Početna > Financijski pojmovi >
Trezorski zapisi
Trezorski zapisi
Trezorski zapisi su vrijednosni papiri koje izdaje Ministarstvo Financija s rokovima dospijeća od 91, 182 i 364 dana sa denominacijom od 100.000,00 kuna. Upis trezorskih zapisa vrši se na aukcijama koje objavljuje Ministarstvo Financija Republike Hrvatske. Na aukcije imaju pravo izaći samo domaće banke i domaće tvrtke. U primarnoj aukciji prodaju se uz diskont dok se kasnije s njima trguje na sekundarnom tržištu. Dužnički je instrument za održavanje likvidnosti. Smatra se "nerizičnim" instrumentom, a sigurnost i umjereni prihod glavne su mu karakteristike. Prodaje se uz diskont (popust) tako da mu je cijena pri prodaji niža od nominalne, a o dospijeću isplaćuje se nominalna vrijednost upisana u zapisu.
Ponude za kupnju trezorskih zapisa potrebno je dostaviti Ministarstvu financija Republike Hrvatske, najkasnije do 11,00 sati na dan održavanja aukcije. Rezultati aukcije bit će objavljeni istog dana u 13,00 sati. Ministarstvo financija obavijestit će sve sudionike aukcije o rezultatima iste, te o prihvaćanju ili odbijanju njihovih ponuda. U ponudi za kupnju trezorskih zapisa potrebno je navesti: nominalni iznos trezorskih zapisa i traženu diskontiranu cijenu za trezorske zapise
Traženu diskontiranu cijenu kupac utvrđuje u skladu sa visinom godišnje kamatne stope koju želi ostvariti na svoj ulog.
Primjerice, želi li kupac ostvariti kamatu od 2 %, diskontiranu cijenu utvrdit će prema formuli:
D = 100 – (100 * n * i / (365 + i * n)), gdje je:
D = diskontirani iznos
n = broj dana do dospijeća
i = kamatna stopa / 100
U navedenom primjeru: D = 100 – (100 * 91 *0,02 / (365 +0,02 *91))
D = 99,504
Ministarstvo financija utvrdit će najnižu prihvatljivu diskontiranu cijenu, te će u skladu s istom odrediti jedinstvenu prodajnu cijenu za cijelu seriju trezorskih zapisa. Prema tako utvrđenoj cijeni Ministarstvo financija poslat će poziv za uplatu svim kupcima čije ponude budu prihvaćene. Kupac je dužan u cijelosti uplatiti iznos utvrđen navedenim pozivom.
Ministarstvo financija pridržava pravo djelomično ili u cijelosti odbiti pojedinu ili sve ponude.
Trezorski zapisi bit će iskupljeni na dan dospijeća isplatom nominalnog iznosa na račun vlasnika prema stanju upisa u registru Središnje depozitarne agencije d.d.
Ponude za kupnju trezorskih zapisa potrebno je dostaviti Ministarstvu financija Republike Hrvatske, najkasnije do 11,00 sati na dan održavanja aukcije. Rezultati aukcije bit će objavljeni istog dana u 13,00 sati. Ministarstvo financija obavijestit će sve sudionike aukcije o rezultatima iste, te o prihvaćanju ili odbijanju njihovih ponuda. U ponudi za kupnju trezorskih zapisa potrebno je navesti: nominalni iznos trezorskih zapisa i traženu diskontiranu cijenu za trezorske zapise
Traženu diskontiranu cijenu kupac utvrđuje u skladu sa visinom godišnje kamatne stope koju želi ostvariti na svoj ulog.
Primjerice, želi li kupac ostvariti kamatu od 2 %, diskontiranu cijenu utvrdit će prema formuli:
D = 100 – (100 * n * i / (365 + i * n)), gdje je:
D = diskontirani iznos
n = broj dana do dospijeća
i = kamatna stopa / 100
U navedenom primjeru: D = 100 – (100 * 91 *0,02 / (365 +0,02 *91))
D = 99,504
Ministarstvo financija utvrdit će najnižu prihvatljivu diskontiranu cijenu, te će u skladu s istom odrediti jedinstvenu prodajnu cijenu za cijelu seriju trezorskih zapisa. Prema tako utvrđenoj cijeni Ministarstvo financija poslat će poziv za uplatu svim kupcima čije ponude budu prihvaćene. Kupac je dužan u cijelosti uplatiti iznos utvrđen navedenim pozivom.
Ministarstvo financija pridržava pravo djelomično ili u cijelosti odbiti pojedinu ili sve ponude.
Trezorski zapisi bit će iskupljeni na dan dospijeća isplatom nominalnog iznosa na račun vlasnika prema stanju upisa u registru Središnje depozitarne agencije d.d.
